Seguradoras listadas na bolsa
Imprevistos acontecem. No longo prazo até mesmo os eventos menos prováveis podem ocorrer. Embora a nossa mente não seja moldada para lidar de forma confortável com o acaso, faz sentido prepararmos o nosso bolso para ele. Se você possui uma reserva de emergência, então, já está se precavendo para alguma eventualidade futura. Assim, no intuito de amenizar essa desconfortável sensação entre a imprevisibilidade futura e a precaução presente, as pessoas e as empresas decidem contratar um seguro. É o tipo de serviço que você paga, mas torce para não utilizar. Se você possui algum tipo de seguro ou simplesmente deseja conhecer melhor as seguradoras listadas na bolsa, então, confira o nosso texto.
Boa leitura.
BB Seguridade (BBSE3)
A BB Seguridade Participações S.A. (BBSE3) é uma holding que atua nos ramos de seguros, previdência, capitalização, planos odontológicos e corretagem. A BBSE3 é a maior seguradora – em valor de mercado – dentre as seguradoras listadas na bolsa. Ela possui forte atuação no ramo de seguros (líder nas modalidades prestamista e rural), bem como nas áreas de previdência e capitalização (líder em ambos).
O Banco do Brasil (BBAS3) detém 66,25% das ações da BB Seguridade e o restante das ações está em livre circulação no mercado (free float). Logo, o Banco do Brasil é o acionista majoritário e controlador, então, os resultados operacionais e os dividendos da BBSE3 são incorporados aos do banco.
Nessa relação estreita entre o banco e a seguradora enxergamos uma das principais vantagens competitivas da BBSE3: os produtos e serviços da seguradora são vendidos diretamente pelos canais físicos e digitais do banco. Ou seja, a BB Seguridade usufrui da infraestrutura e capilaridade do Banco do Brasil. Por exemplo, contrata-se um financiamento e o seguro é obrigatório.
Os resultados da BB Seguridade no 2º trimestre de 2024 (2T24) foram os seguintes: o resultado das participações foi igual a 1,87 bilhão de reais (+1,7% vs. 2T23), as despesas gerais e administrativas alcançaram 5,5 milhões de reais (-1,4% vs. 2T23), o resultado financeiro foi igual a 12,2 milhões de reais (+9,8% vs. 2T23), os encargos com impostos totalizaram 2,3 milhões de reais e o lucro líquido ajustado atingiu a marca de 1,87 bilhão de reais (+1,6% vs. 2T23).
Caixa Seguridade (CXSE3)
A Caixa Seguridade Participações S.A. (CXSE) está para a Caixa Econômica Federal (Caixa) assim como a BB Seguridade (BBSE3) está para o Banco do Brasil. A Caixa Seguridade é a segunda maior seguradora – em valor de mercado – dentre as seguradoras listadas na bolsa. Ela basicamente consolida todas as atividades de seguros, capitalização, previdência complementar aberta, consórcios, corretagem e atividades afins que são ofertadas pela Caixa.
Em termos de estrutura societária, a Caixa possui 82,75% das ações CXSE3 e o restante está em free float. Logo, os resultados obtidos pela seguradora e os dividendos distribuídos pela mesma são incorporados ao resultado do banco. A Caixa Seguridade possui uma vantagem competitiva importante dado que a Caixa Econômica Federal possui uma ampla rede de agências, lotéricas e correspondentes bancários, além dos canais digitais.
Além disso, considerando-se que a Caixa Econômica é o maior banco no segmento de financiamento habitacional, então, a Caixa Seguridade detém mais de 60% de participação de mercado no segmento de seguro habitacional. Portanto, se você possui algum financiamento habitacional na Caixa, por exemplo, Minha Casa Minha Vida, então, saiba que existem seguros e taxas que estão embutidos na prestação. Eis aí uma fonte de receita para a seguradora.
No 2º trimestre de 2024 (2T24), os resultados da Caixa Seguridade foram os seguintes: resultado operacional de 878,9 milhões de reais (-3,0% vs. 2T23), resultado financeiro de 17,8 milhões de reais (-44,2% vs. 2T23), encargos com imposto de renda e contribuição social de 126,4 milhões de reais (+9,6% vs. 2T23) e lucro líquido de 770,3 milhões de reais (-6,4% vs. 2T23).
Porto Seguro (PSSA3)
A Porto Seguro S.A. (PSSA3) é a terceira maior seguradora – em valor de mercado – dentre as seguradoras listadas na bolsa. Atualmente, a Porto é a maior companhia seguradora de seguros não vida do Brasil e líder no segmento de automóvel, residencial e empresarial. Além disso, a estrutura operacional e de distribuição da companhia impressiona: 13 mil funcionários, 55 sucursais e escritórios regionais espalhados por todo o país, além de aproximadamente 34 mil corretores independentes e 13 mil prestadores de serviço.
No ano de 2009, a Porto Seguro (PSSA3) e o Itaú Unibanco Holding (ITUB3; ITUB4) celebraram uma combinação de negócios envolvendo as operações de seguros residenciais e de automóveis. Nesse sentido, o Itaú ficou com 30,5% das ações da seguradora após a reestruturação societária. Por outro lado, a Porto obteve o direito exclusivo de ofertar e distribuir produtos de seguros residenciais e de automóveis nos canais de venda do Itaú. Uma excelente vantagem competitiva para a seguradora.
Cabe pontuar que além do setor de seguros, a Porto também atua em outros segmentos, desde cartões de crédito, consórcios, serviços para residências e empresas, reciclagem de veículos, tags de pedágios e estacionamentos – através da sua participação na ConectCar -, centro automotivo, dentre outros negócios.
Os resultados da Porto Seguro no 2º trimestre de 2024 foram os seguintes: lucro operacional de 917,2 milhões (+2,0% vs. 2T23), resultado financeiro e patrimonial de 167 milhões de reais (-48,3% vs. 2T23), encargos com imposto de renda e contribuição social, participação nos resultados, acionistas não controladores em controladas e resultados das investidas e controladas de 499,9 milhões de reais (-3,2% vs. 2T23) e o lucro líquido foi de 584,3 milhões de reais (-17,2% vs. 2T23).
Bons investimentos.
