Previdência social e a estratégia de dividendos

A previdência social é deficitária. Ou seja, ela gasta mais do que arrecada. Além disso, a população brasileira idosa está aumentando em um ritmo muito mais acelerado do que o número de novos contribuintes da previdência. Portanto, o déficit do INSS tende a persistir ao longo dos anos e a necessidade de novas reformas previdenciárias é dada como certa. Neste post discutiremos sobre a estratégia de dividendos como uma alternativa interessante à previdência social.

Previdência social

No sistema previdenciário brasileiro, os contribuintes atuais pagam as aposentadorias e os auxílios que são concedidos. Porém, este sistema é deficitário e o governo federal precisa destinar uma boa parte dos seus recursos para cobrir os gastos da previdência. Observe o gráfico a seguir e veja que entre os anos de 2020 e 2022 a situação das contas da previdência em todos os anos deste período é praticamente a mesma. Além disso, a partir do gráfico, constatamos que o cenário atual não é animador, tampouco nos parece sustentável no longo prazo.

De fato, segundo um estudo conduzido pelo economista Rogério Nagamine e divulgado no site de notícias G1, entre os anos de 2012 e 2022, o número de contribuintes da previdência social aumentou em média 0,7% ao ano, enquanto o pagamento de benefícios como aposentadorias e auxílios aumentou em média 2,2% ao ano. Ou seja, no período investigado pelo economista foi possível constatar que o aumento médio no volume de pagamentos corresponde ao triplo do aumento médio do número de contribuintes.

Além disso, o estudo também evidenciou que o envelhecimento da população brasileira aliado à informalidade no mercado de trabalho impõe grandes dificuldades ao nosso sistema previdenciário. Com efeito, da população economicamente ativa de 129 milhões de pessoas, mais de 70 milhões não contribuíram para a previdência. Ou seja, aproximadamente 54% da população economicamente ativa do período estudado não contribuiu para a previdência. Portanto, “a conta não fecha”.

Estratégia de dividendos

Se você é jovem e acabou de ingressar no mercado de trabalho ou se já está nele há algum tempo, então, deveria se preocupar com a sua aposentadoria. A nossa juventude não é eterna, tampouco a nossa força de trabalho. O jovem de hoje é o aposentado de amanhã. Warren Buffett, o maior investidor de todos os tempos, de maneira bastante inteligente e objetiva nos adverte que: “o que os sábios fazem no começo, os tolos fazem no fim”. Portanto, não pense na sua aposentadoria apenas quando estiver próximo de se aposentar. Seja sábio: planeje a sua aposentadoria assim que você começar a trabalhar.

De modo a não depender da previdência social, cujo sistema nos parece insustentável no longo prazo, bem como para obter uma remuneração digna e condizente com os gastos prováveis para a manutenção da nossa qualidade de vida quando a nossa idade estiver mais avançada, entendemos que a estratégia de dividendos se configura como uma alternativa interessante à previdência social, seja para os trabalhadores com carteira assinada, seja para os trabalhadores informais.

A estratégia de dividendos consiste na aquisição sistemática de ações de boas empresas que estão situadas em setores perenes da economia e que pagam bons dividendos. Ou seja, o foco da estratégia reside no recebimento da renda passiva que é proveniente dos dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) que são pagos pelas empresas que possuem ações negociadas em bolsa e que atuam em ramos estratégicos da nossa economia, tais como, bancos, seguradoras, empresas de saneamento básico, telefonia, transmissoras, geradoras e distribuidoras de energia elétrica.

Conclusão

Através da estratégia de dividendos nos tornamos o beneficiário imediato das nossas próprias contribuições, diferentemente do sistema previdenciário estatal. Além disso, um outro aspecto interessante dessa estratégia é que não precisamos aguardar 30, 35 anos para usufruir dos benefícios. O objetivo é acumular cada vez mais ações para obter um volume crescente de dividendos.

Em nossa opinião, os dividendos das empresas são muito mais previsíveis e confiáveis do que a aposentadoria estatal. Por esse motivo é que investimos em conhecimento e adotamos uma postura ativa na constituição de uma carteira de ações previdenciárias.