O que significa investir em CDB?
Você já foi ao banco e algum funcionário te ofereceu um CDB? Saiba que isso é extremamente comum. De fato, a caderneta de poupança e o CDB representam, provavelmente, as duas aplicações mais populares na renda fixa. Confira o nosso texto, pois explicaremos o que significa investir em CDB.
Boa leitura.
O que significa investir em CDB?
Os certificados de depósito bancário (CDBs) são títulos de dívida do setor bancário. Ou seja, investir em um CDB significa emprestar dinheiro para o banco em troca de juros. Assim, o investidor assume o papel de credor e o banco assume o papel de devedor.
Desse modo, o principal risco envolvido no CDB se refere à capacidade da instituição financeira de honrar com o pagamento do principal (valor aplicado) mais os juros (remuneração) na data combinada (vencimento). Ou seja, o banco não pode quebrar.
Logo, a robustez financeira da instituição bancária é uma das principais variáveis na análise de risco da aplicação em CDBs. Embora os CDBs sejam cobertos pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC), isso não elimina totalmente o risco do investimento.
Exemplo de aplicação
Suponha que um investidor decida aplicar 100 mil reais em um CDB cuja remuneração é igual a 110% do CDI e o vencimento ocorrerá em 3 anos. Além disso, vamos considerar que o CDI médio do período será de 10,40% ao ano.
De acordo com os dados apresentados, bem como utilizando-se a fórmula do montante no regime de juros compostos, teremos que:
Rentabilidade bruta = 11,44% ao ano (110% de 10,40% ao ano)
Montante bruto = R$ 138.395,92
Imposto de renda = R$ 5.759,39 (15% de R$ 38.395,92)
Montante líquido = R$ 132.636,53 (Montante bruto – Imposto de renda)
Rentabilidade líquida = 9,87% ao ano
Portanto, a incidência do imposto de renda fará com que a rentabilidade líquida seja aproximadamente 13,72% inferior à rentabilidade bruta. Na minha opinião, muitos investidores superestimam os ganhos da renda fixa e subestimam os efeitos corrosivos do imposto de renda.
O governo federal é nosso sócio?
Considerando as regras da tributação na renda fixa, observamos que o governo federal é sócio de todos os investidores que aplicam em CDBs. No entanto, podemos considerá-lo um sócio peculiar: ele não aplica dinheiro nenhum, não assume risco nenhum, mas ficará com uma parte dos lucros.
Bons investimentos.
