Como ganhar dinheiro com ações?

Existem duas maneiras principais de ganhar dinheiro com ações: o ganho de capital e a renda passiva. Neste post, vamos apresentá-las.

Ganho de capital

O ganho de capital com ações é a venda de uma ação com lucro, ou seja, o intuito é vender a ação após sua valorização. Cabe pontuar que devido às oscilações do mercado, os preços de uma ação variam minuto a minuto e, portanto, esse tipo de estratégia possui caráter mais especulativo.

Embora seja possível, acreditamos que é pouco provável estabelecer uma meta de valorização para um ativo considerando um horizonte de tempo pré-definido, pois não podemos prever os movimentos do mercado. Por exemplo, suponhamos que um investidor adquiriu ações da Vale (VALE3) no dia 3 de julho de 2023 e estabeleceu o seguinte objetivo para as ações VALE3: valorização de 30% até o último pregão de setembro de 2023.

Ora, por qual motivo as ações VALE3 devem cumprir este objetivo? Em nosso ver, por nenhum motivo senão pelo próprio interesse do investidor. A suposta meta de valorização para o ativo é muito mais uma aposta do que um investimento de fato. Nós, investidores pessoas físicas, temos pouca ou nenhuma influência na movimentação dos preços das ações.

Quando compramos uma ação, o fato é que nos tornamos um pequeno sócio de um grande negócio. Por exemplo, com base nos dados da bolsa de valores (B3) do dia 07/07/23, seria possível nos tornarmos sócios da Petrobras (PETR3; PETR4) por menos de 30 reais ou do Banco Bradesco (BBDC3; BBDC4) por menos de 15 reais.

Apesar do ganho de capital fazer sentido em determinadas situações, precisamos ter clareza das taxas, impostos e riscos envolvidos. Com efeito, um dos maiores riscos se refere ao desinvestimento em um excelente negócio para alocar o capital em um péssimo negócio. Isso pode ocorrer quando acreditamos que se uma ação valorizou muito, então, devemos vendê-la para adquirirmos uma ação que desvalorizou muito.

Em nossa opinião, os investidores com foco no longo prazo devem priorizar a renda passiva com ações, dado que os dividendos são isentos de imposto de renda e os juros sobre o capital próprio (JCP) são tributados na fonte em 15%.

*Os dividendos são isentos de imposto de renda*

Renda passiva

A renda passiva com ações consiste no recebimento de proventos, ou seja, dividendos e juros sobre o capital próprio (JCP). Embora seja possível obtermos renda passiva através do aluguel de ações, interpretamos que os dividendos e o JCP são as duas modalidades principais.

Portanto, o foco da renda passiva com ações reside no fluxo de renda gerado pelos ativos que mantemos em carteira, tal como os aluguéis provenientes de imóveis. Quanto maior a quantidade de imóveis, maior a renda proveniente de aluguéis. Diferentemente do ganho de capital, na estratégia de renda passiva com ações obtemos rendimentos sem a necessidade de vender os ativos.

Embora a valorização do ativo seja almejada por todos nós investidores, entendemos que ela é uma consequência e não uma meta, e valorizando ou não, os proventos serão pagos. Inclusive existem diversas empresas que possuem um excelente histórico de pagamento de proventos e cujas ações apresentaram uma ótima rentabilidade nos últimos anos, por exemplo: Banco do Brasil (BBAS3), BB Seguridade (BBSE3) e Taesa (TAEE3; TAEE4; TAEE11).

Cabe pontuar que os dividendos e JCP são pagos proporcionalmente ao número de ações. Já no ganho de capital, dependemos muito mais do valor investido. De fato, quanto menor o valor investido e maior a valorização, então, maior será o lucro.

Dado que é pouco provável antecipar os movimentos do mercado, devemos nos concentrar nos projetos e na perenidade dos negócios de uma empresa. A economia é dinâmica e inúmeras variáveis estão fora do nosso controle. Por exemplo, que influência nós temos sobre o preço do petróleo ou do minério de ferro? Certamente nenhuma.

A nossa maior influência reside sobre nós mesmos, ou seja, na nossa capacidade de elaborar estratégias de investimento e fazer bons negócios com base nessa estratégia. Nesse sentido, acreditamos que a renda passiva com ações possibilita uma melhor gestão do risco e uma visão positiva sobre a volatilidade das ações.